Znany ekspert w dziedzinie polityki, Canakya lub Kaugilla, obalił Pataliputrę, stolicę kraju Magadhi, ostatniego króla z dynastii Nanda, a po morderstwie umieścił na tronie swojego ucznia Chandragupta Mauryu. Jednak wierna minister Nanda Rakshasa zdołała uciec, by zawrzeć sojusz z potężnym władcą Górskiej Krainy, Malayaketu i kilkoma innymi królami, i oblegać Pataliputrę armią znacznie przewyższającą siły Chandragupty. W tych warunkach Canakya zaczyna realizować sprytny plan, którego celem jest nie tylko pokonanie wrogów, ale także przyciągnięcie Rakshasy, znanej ze swojej mądrości i uczciwości, do swojej strony.
Chanakya dowiaduje się, że w Pataliputrze, w domu kupca Candanadasy, ukrywa się żona i syn Rakszasy, i nakazuje aresztowanie Chandanadasy. W tym samym czasie pierścień Rakshasy wpada w jego ręce, którymi Canakya pieczętuje sfałszowany list, który skomponował. Wraz z tym listem, pośród innych jego zwolenników, którzy byli przez niego rzekomo prześladowani i dlatego uciekli do Rakszasy, wysyła swojego sługę Siddharthaka do obozu wroga. W tym samym czasie Chanakya spiera się z Chandraguptą, nie wypełniając jego życzeń i rozkazów, i Chandragupta publicznie usuwa go ze stanowiska, przejmując rządy królestwa.
Kiedy plotki o tym docierają do Rakshasy, radzi Malayaket i innym królom, aby natychmiast zaatakowali Chandragupta, który stracił swojego głównego ministra. Ale tutaj odbywa się kilka wydarzeń, przewidzianych przez Canakya. Błagający mnich Dżiwasiddhi, wysłany przez niego jako zwiadowca, oszukuje Malayaketę, twierdząc, że jego ojciec Parvataka został zabity nie przez Canakyę, ale przez Rakszasę i rozprzestrzenia w swojej duszy pierwsze ziarna nieufności do swojego doradcy. A potem Siddharthaka oddaje się, aby strzec strażnika Malayaketa, i znajduje list, w którym Rakshasa oferuje swoje usługi Chandragupcie i obiecuje pomoc pięciu królów - sojuszników Malayaketu, którzy rzekomo zawarli z nim umowę. Przekonany o autentyczności listu, ponieważ jest on zapieczętowany sygnetem Rakshasa, Malayaketu decyduje, że Rakshasa chce pobiec do Chandragupty, mając nadzieję zająć miejsce zhańbionej Canakyi, wypędza go z obozu i nakazuje zdrajcom, by zostali straceni. Przestraszeni tym rozkazem jego pozostali towarzysze natychmiast opuszczają Malayaketa, a Chanakye nie jest trudny do pokonania wrogich żołnierzy pozostawionych przez ich dowódców wojskowych i schwytania Malayaketa w niewoli.
Po porażce Rakshasa wraca jednak do Pataliputry, aby nawet kosztem własnego życia uratować rodzinę i przyjaciela Candanadasa, skazanego na śmierć. Po przybyciu na miejsce egzekucji oddaje się w ręce katów zamiast Candanadasy. Jednak Chanakya wkrótce przybywa tam, zatrzymuje egzekucję i ujawnia Raksasie cały swój plan zwycięstwa nad wrogami Chandragupty, tak doskonale przez niego zrealizowany. Rakshasa podziwia mądrość i wgląd Canakyi, podczas gdy Canakya podziwia szlachetność i lojalność Rakshasy. Rakshasa prosi Canakyu o uratowanie życia Malayaketa i zwrócenie mu dziedzicznych dóbr. Chakanya chętnie się zgadza i według jego sugestii Rakshasa udaje się do Chandragupty. Teraz, kiedy Canakya i Rakshasa łączą siły, sukces i dobrobyt królestwa Chandragupta i jego potomków w Magadha są zapewnione przez długi czas.