XVII wiek, czas panowania Ludwika XIII. W Gaskonii, w zrujnowanym zamku, nędzna egzystencja barona de Sigonyaka, ostatniego potomka niegdyś szlachetnej i potężnej rodziny, młodego mężczyzny z około dwudziestu pięciu lat, „który z łatwością miałby reputację pięknego, gdyby nie porzucił chęci lubienia”. Wraz z nim jego ubóstwo podziela wierny sługa Pierre, kot Belzebub, pies Miro i koń Bayard.
Pewnego deszczowego jesiennego wieczoru aktorzy włóczęgi pukają do drzwi zamku, „tej twierdzy Wielkiego Postu” i „schronienia ubóstwa” i proszą o przystań. Jak zwykle, każdy komik ma swoją stałą rolę, dlatego w życiu często zachowuje się tak samo jak na scenie. Blasius jest pedantem wszędzie i we wszystkim; Pierwszy kochanek Leandera - przystojny i welon; Łobuzerskie maniery Skapena jak lis; chełpliwy wojownik Matamor, jak powinien być, „jest chudy, kościsty i suchy, jak latem kata”; Zalotna i dumna Seraphina odgrywa rolę bohaterek; czcigodna ciotka Leonarda - „szlachetna matka” i duet jednocześnie; nieodparta kokieteryjna subretka Zorbina dla mężczyzn „jak z ciasta o smaku soli, pieprzu i przypraw”; nieśmiała i urocza młoda Isabella odgrywa rolę prostaczek i, w przeciwieństwie do swoich przyjaciół, nie stara się zwrócić na siebie uwagi. Isabella „nie oślepła - ujęła, co z pewnością jest cenniejsze”. Głową trupy jest Tiran, wielki człowiek obdarzony naturą „ze wszystkimi zewnętrznymi oznakami zaciekłości”, dlatego przeznaczeniem jego gry jest Herods i inni potężni królowie.
Wraz z przybyciem tej kolorowej firmy zamek budzi się do życia: drewno kominkowe pęka w kominku, na stole pojawia się jedzenie. Po raz pierwszy od dłuższego czasu młody Baron czuje się szczęśliwy. Słuchając gadania aktorów, nieustannie spogląda na Isabellę: baron zakochał się ...
Rano komicy zbierają się w drodze. Isabella, w której duszy obudziły się czułości do Sigonyaka, zaprasza go do pójścia z nimi - w poszukiwaniu sławy i przygody. Zakochany w rycerzu rycerz opuszcza nudne ściany gniazda klanu i, w wozie Thespisa, podąża za swoją piękną damą.
W przydrożnej tawernie aktorzy spotykają sąsiada Sigonyaka, markiza de Bruyere. Markiz rozpoznaje barona, ale zdając sobie sprawę, że był w trupie z powodu swojej miłości do Isabelli, daje mu do zrozumienia, że nie otworzy go incognito. Co więcej, sam markiz jest urzeczony zalotną subretką i, chcąc kontynuować romans, zaprasza trupę do przedstawienia w swoim zamku.
W drodze do markizy aktorzy są atakowani przez byłego przywódcę gangu, a teraz samotnego gangstera Agostena, któremu pomaga mały złodziej i rabuś Chiquita. Aby zastraszyć podróżników, Agosten umieszcza zwłoki swoich byłych współpracowników wzdłuż drogi, uzbrajając ich w muszkiety. Jednak dzielny Sigonyak nie boi się żadnych złoczyńców, łatwo rozbraja Agostena i ujawnia swoje oszustwo. Doceniając fikcję, aktorzy nagradzają wynalazczego bandytę parą pistoletów, a Isabella daje Chiquicie jej naszyjnik z pereł, zdobywając w ten sposób wzruszające uznanie małego złodzieja: dziewczyna obiecuje, że nigdy jej nie zabije.
Sztuka grana przez trupę Tirana w zamku Bruyer jest wielkim sukcesem. Markiza zakochuje się w uroczym subrecie, a Leandre zdobywa serce pięknej markizy de Bruyeres. Jednak - niestety! - jego żarliwy list do markizy został przechwycony przez jej męża, a on każe służącym pokonać kijem biedną histrię. Markiz de Bruyère zastrzega sobie prawo do zmiany wyłącznie obowiązku małżeńskiego.
Aktorzy dość uzupełnili swój skarb, aktorzy opuszczają zamek. Leander pociera posiniaczone boki. Po drodze ich wagon wyprzedza bogaty wagon ozdobiony herbami markiza de Bruyeres. Służący w barwach markiza zabierają ładną subretkę - oczywiście za jej pełną zgodą - gorliwemu wielbicielowi. Po drodze Isabella opowiada Sigonyak smutną historię swojego życia. Jej matka, aktorka, która grała w tragediach królowych, była nie tylko bardzo ładna, ale także dumna i zawsze walczyła z irytującymi chłopakami. Tylko raz jej serce drżało i ustąpiła miejsca potężnemu i szlachetnemu szlachcicowi. Owocem tej miłości była Isabella. Interesy państwa nie pozwalały szlachcicowi poślubić aktorki. Matka Isabelli, nie chcąc być zobowiązana wobec zdradzieckiego kochanka, uciekła ze swoją małą córeczką i kontynuowała grę na scenie. Wkrótce umarła - uschła z tęsknoty, a mała Isabella pozostała w trupie Tirany, gdzie została wychowana. Nie zna imienia ojca, tylko pierścień z herbem rodzinnym jest przed nią zachowany.
Na ścieżkę aktorów łapie śnieżyca, podczas której Matamor umiera. Trupa jest w rozpaczy - bez kapitana komiksu nie można zagrać ani jednego kawałka z ich repertuaru! Chcąc podziękować swoim nowym przyjaciołom, Sigonyak postanawia zająć miejsce Matamor na scenie. Oświadcza, że zrzuca swój tytuł baronialny, „ukrywa go w stylu, jak niepotrzebna sukienka” i przyjmuje imię kapitana Frakassa!
Na farmie aktora Bellombry Sigonyak z powodzeniem debiutuje w roli Trakasa przed chłopami. Ale czeka go ciężka próba: w Poitiers będzie musiał wyjść na scenę przed szlachetną publicznością, to znaczy, skrzywić się, grać w tchórza i fanfarona, znosić ciosy kijem od śmiertelnego Leandera przed sobą. Aby przezwyciężyć wstyd, Sigonyak zakłada tekturową maskę z czerwonym nosem, która jest całkiem odpowiednia dla jego wizerunku.
Czuły udział pięknej Isabelli pomaga Sigonyakowi doskonale odegrać swoją rolę. Występ jest niesamowicie udany. Ponadto Zerbina wraca do trupy, która nudzi się rolą swojego kochanka. Jednak markiza również ją śledzi: nie może odmówić sobie przyjemności oglądania ekscentrycznej ukochanej na scenie.
Skromna Isabella nagle pojawia się szlachetnego wielbiciela - młody książę de Vallombrez, arogancki przystojny, rozpieszczony łatwymi zwycięstwami nad kobietami, rozpalił ją z pasji. Po otrzymaniu zasłużonego odrzucenia książę wściekł się. Po wniknięciu do garderoby nieostrożnym gestem chce przykleić muchę na piersi młodej aktorki. Żelazna ręka Sigonyaka zatrzymuje bezczelność. Bez zdejmowania maski baron rzuca księciu pojedynek.
Książę nie wierzy, że pod postacią Trakasa ukrywa się szlachcic i wysyła żołnierzy w jego służbie, aby pokonali bezczelnego komika. Ale Sigonyak wraz z innymi aktorami rozprasza służących księcia. A rano markiz de Bruyere przybywa do księcia i przynosi mu wyzwanie od barona de Sigognaca. Markiz potwierdza szlachetność klanu Barona i sugeruje, że młody człowiek tylko z powodu Isabelli dołączył do zbłąkanych aktorów. Vallombrez przyjmuje wyzwanie.
Sigonyak, którego nauczycielem był tylko wierny Pierre, który kiedyś pracował na polu nauczyciela szermierki, nie wiedząc o tym sam, studiował z subtelnością szlachetną sztukę posiadania miecza. Z łatwością pokonuje księcia - rani go w ramię, tym samym pozbawiając go możliwości kontynuowania walki.
Dowiedziawszy się o pojedynku, Isabella była jednocześnie przerażona i poruszona - dzięki niej szlachetny Sigonyak ryzykował życiem! Jest wyjaśnienie kochanków. Baron oferuje Isabelli rękę i serce. Ale ona go odrzuca: pozbawiona korzeni aktorka nie ma prawa do ręki szlachcica, a honor nie pozwala jej zostać jego kochanką. Podobnie jak jego ukochany, Sigonyak jest zarówno zdesperowany, jak i zachwycony, jednak nie ma innego wyjścia, jak kontynuować podążanie za trupą, chroniąc Isabellę przed machinacjami Vallombreza.
Aby ukryć się przed prześladowaniami księcia, aktorzy udają się do Paryża, mając nadzieję, że zatracą się w zatłoczonym życiu. Ale mściwy szlachcic ich obserwuje. W Paryżu zatrudnia pierwszorzędnego szermierza i dyrektora klatki piersiowej Jacquemana Lampourda do zabicia Sigognaca. Jednak baron dzierży miecz lepiej niż wynajęty zabójca i rozbraja go. Lampourd, podziwiany umiejętnością szermierki młodego człowieka, przysięga na wieczne oddanie się mu. Uczciwy sacker obiecuje nawet zwrócić klientowi pieniądze zapłacone mu za zabójstwo Sigonyaka.
Vallombrez próbuje ukraść Isabellę z hotelu, w którym przebywali aktorzy, ale mu się to nie udaje. Wściekły książę idzie na lewę. Wysyła swojego sługę do Tiranu, a on, w imieniu pewnej liczby, zaprasza aktorów do zamku niedaleko Paryża, obiecując dobrze zapłacić. Gdy tylko furgonetka opuści granice miasta, słudzy księcia porywają Isabellę: atakują ją, gdy ona i Sigonyak powoli idą za wagon. Aby Sigonyak nie mógł odepchnąć dziewczyny, rzuca się na niego szeroki płaszcz z wszytym ołowiem, w który zaplątany jest jak w sieć. Kiedy baronowi udaje się uwolnić, porywacze są już daleko. Aktorzy rozumieją, że zostali oszukani. Sigonyak przysięga zabić księcia.
Porywacze przyprowadzają Isabellę do zamku Vallombreza. Dziewczyna odkrywa w niej Chiquitę: małego złodzieja towarzyszy Agosten, zatrudnionego wraz z innymi pasami na ramię, aby strzec zamku. Isabella prosi dziewczynę, by powiedziała Sigonyakowi, gdzie ona jest.
Książę de Vallombrez próbuje przejąć Isabellę, ale Sigonyak i jego towarzysze, którzy przybyli na czas, udaremniają jego plany. Między Sigonyakiem i Vallombrezomem rozpoczyna się zacięty pojedynek, a Baron śmiertelnie rani swojego przeciwnika. Nagle pojawia się ojciec księcia - majestatyczny książę de Vallombrez. Dowiedziawszy się o nieuczciwym czynu syna, wydawał się karać winnych i przywrócić sprawiedliwość. Zauważając na dłoni Isabelli pierścionek, który dostała od matki, rozpoznaje go i rozumie, że dziewczyna porwana przez syna jest jego córką.
Aktorzy z Sigonyakiem opuszczają zamek. Książę zostawia ze sobą swoją nowo odkrytą córkę. Książę Wallombrez, który okazał się bratem Isabelli, jest bliski śmierci.
Sigonyak, którego nic więcej nie należy do grona zabłąkanych komików, opuszcza ich i opłakując swoją miłość, wraca do rodzinnego zamku, zamierzając spędzić resztę swoich dni w nudnych murach.
Dzięki wysiłkom lekarzy i opiece Isabelli książę wraca do zdrowia. Pragnąc pokutować za swoją siostrę, udaje się do Sigognac, aby się z nim pogodzić i podać mu rękę Isabelli, którą książę de Vallombrez rozpoznał jako jego córkę.
Isabella poślubia Sigonyaka. Służy swoim przyjaciołom-aktorom, a także Chikicie, która straciła swojego patrona: bandyta Agosten został skazany na kole, a mały złodziej, ratując przyjaciółkę przed haniebną egzekucją, dźgnął go sztyletem.
Tak więc spełniły się marzenia barona: rodzinny zamek został odnowiony, herb Sigonyaka lśnił - trzy bociany na lazurowym polu, wierni Bayard i Miro znaleźli ciepłe stoisko, a Pierre - bogatą barwę. To prawda, że Belzebub umiera, ale przez swoją śmierć Sigonyak staje się bogaty - chowając kota, znajduje skarb.
Miłośnicy zjednoczeni, siedziba smutku stała się siedzibą szczęścia. „Zaprawdę, los wie, co robi!”