Silvio, król Tref, jest bardzo podekscytowany i bardzo przygnębiony chorobą swojego jedynego syna, księcia Tartaglii. Najlepsi lekarze zidentyfikowali dolegliwość księcia koronnego w wyniku najgłębszych hipochondriów i razem wycofali się z nieszczęścia. Był tylko jeden ostatni sposób, aby zapobiec zstąpieniu Tartaglii do trumny w kolorze lat - rozśmieszyć go.
Lojalny sługa i przyjaciel króla, Pantalone, proponuje Silvio plan uratowania pacjenta: po pierwsze, należy zorganizować na dworze zabawne zabawy, maskaradę i orgię; po drugie, aby przyznać się do księcia niedawno ogłoszonego w mieście Truffaldino człowieka zasłużonego w sztuce śmiechu. Po zapoznaniu się z radą Pantalone, król wzywa Jacka Trefa Leandro, jego pierwszego ministra, i powierza mu organizację festiwalu. Leandro próbował sprzeciwić się w tym sensie, że nadmiar bałaganu zaszkodzi tylko Tartaglii, ale król nalegał na siebie.
Leandro sprzeciwił się królowi nie bez powodu. W końcu jest w spisku z księżniczką Clarice, siostrzenicą Silvio. Złoczyńcy chcą zrujnować księcia, wziąć ślub i po śmierci Silvio wspólnie rządzić krajem. W swoich planach Leandro i Clarice patronuje wróżka Morgan, która straciła dużo pieniędzy, nakładając portret króla, a częściowo odzyskała, obstawiając kartę z wizerunkiem Leandro. Obiecuje, że będzie na festiwalu, a jej zaklęcia zapobiegną uzdrowieniu Tartaglii.
Rozbawienie Truffaldino - i został wysłany do pałacu przez maga Celio, który kochał króla i nie tolerował Leandro z tego samego powodu, który determinował upodobania Morgana - bez względu na to, jak bardzo się stara, nie może nawet wywołać uśmiechu na twarzy Tartaglii. Festiwal się zaczyna, ale nawet tutaj książę płacze i prosi o powrót do ciepłego łóżka.
Zgodnie z obietnicą pośród maskaradowego tłumu w postaci brzydkiej starej kobiety pojawia się wróżka Morgan. Truffaldino rzuca się na nią i, padając gradem obelg, powala. To przez zabawne unoszenie nóg leci na ziemię i oto oto! - Tartaglia jest wypełniona głośnym śmiechem i natychmiast wyleczy się ze wszystkich dolegliwości. Ledwie wstając, Morgana ze złością rzuca na księcia straszliwą klątwę - inspiruje go nieuchronną namiętną miłością do trzech pomarańczy.
Opętana szaloną manią, Tartaglia żąda, aby Truffaldino natychmiast wyruszył z nim w drogę w poszukiwaniu trzech pomarańczy, które, jak opowiada historia dzieci, znajdują się dwa tysiące mil od ich miasta, zdominowane przez czarującą gigantkę Creontę. Nie ma nic do roboty, a Truffaldino, idąc za księciem, nosi zbroję, broni się mieczem i zakłada żelazne buty. Król Silvio dokłada wszelkich starań, aby powstrzymać syna przed szalonym przedsięwzięciem, ale widząc, że wszystko poszło na marne, zemdlał. Tartaglia i Truffaldino opuszczają pałac ku wielkiej radości Clarice, Leandro i ich poplecznika Brigelli, którzy czcząc już zmarłego księcia, zaczynają zamawiać w pałacu.
Odważni podróżnicy niezwykle szybko docierają do posiadłości Creonte, na wszystkie dwa tysiące mil towarzyszy im diabeł z futrami, ciągle wiejący wiatr w plecy. Diabeł z futrem znika, wiatr ustaje, a Tartaglia i Truffaldino rozumieją, że są na celu.
Ale wtedy czarodziej Celio staje im na drodze. Bezskutecznie próbuje odwieść księcia i giermka od śmiałego planu, ale w końcu wyjaśnia, jak uniknąć śmierci z rąk magicznych sług gigantki i zapewnia wszystko, co niezbędne.
Tartaglia z Truffaldino u bram zamku Creonte. Brama z żelaznym rusztem blokuje im drogę, ale smarują je magiczną maścią i Brama się otwiera. Okropny Pies rzuca się na nich z szczekaniem, ale rzucają mu kawałek chleba, a on się uspokaja. Podczas gdy Truffaldino, postępując zgodnie z instrukcjami maga Chelio, wyciąga linę ze studni i kładzie ją na słońcu, a następnie podaje Pekarce miotłę wrzosu, Tartaglia udaje się do zamku i stamtąd wraca z trzema ogromnymi pomarańczami.
Nagle słychać światło i przerażający głos gigantki Creonte: rozkazuje swoim sługom zabijać porywaczy pomarańczy. Ale odmawiają posłuszeństwa okrutnej kochance, której łaską Pekarka przez wiele lat dręczyła swoje białe piersi, zamiatając nimi piec, Lina gniła w studni, Pies głodował beznadziejnie, a Brama była żałośnie zardzewiała. Dlaczego, powiedz mi, dlaczego mieliby teraz niszczyć swoich dobroczyńców?
Tartaglia i Truffaldino bezpiecznie uciekają, a ogromna Creonta w desperacji wzywa jej grzmot i błyskawicę. Usłyszeli jej błagania: błyskawica pada z nieba i spala gigantę.
Wróżka Morgan dowiaduje się, że z pomocą magika Chelio Tartaglii i Truffaldino ukradł pomarańcze i, kierowany przez diabła z futrami, bezpiecznie i dźwięcznie zbliża się do zamku królewskiego, ale wierzy, że dla Leandro i Clarice wszystko wciąż jest stracone - ponieważ wciąż ma rezerwę są intrygi.
Truffaldino, nieco wyprzedzając księcia, siada, by odpocząć i czekać na właściciela, gdy nagle ogarnia go nieludzkie pragnienie. Nie bez trudności przezwycięża wyrzuty sumienia, przecina jedną z pomarańczy. Och, cud! Dziewczyna wychodzi z pomarańczy, oświadcza, że umiera z pragnienia i naprawdę upada na ziemię. Aby uratować nieszczęśliwego, Truffaldino wycina drugą pomarańczę, z której wyłania się druga dziewczyna i robi dokładnie to samo co pierwsza. Dziewczęta oddychają.
Trzeci smutny los sióstr łagodzi jedynie pojawienie się Tartaglii. On również kroi pomarańczę, a dziewczyna wychodzi i modli się o wodę. W przeciwieństwie do Truffaldino książę zauważa, że wszystko dzieje się na jeziorze. Nienawidząc konwencji, przynosi dziewczynie wodę w żelaznym bucie, a stłumiwszy śmiertelne pragnienie, mówi księciu, że nazywa się Ninetta i że zgodnie ze złą wolą Creonte została zamknięta w skórce pomarańczowej wraz z dwiema siostrami, córkami króla Antypodów.
Tartaglia natychmiast zakochuje się w Ninetcie i chce zaprowadzić ją do pałacu jako oblubienica, ale wstydzi się pojawiać na dworze bez stroju, jak przystało na księżniczkę. Następnie Tartaglia zostawia ją na jeziorze z obietnicą powrotu wkrótce z bogatymi ubraniami i eskortą na dziedzińcu.
Chrapanie Smeraldina dochodzi do niczego niepodejrzewającej Ninetty. Od Morgany Smeraldina otrzymała dwie spinki do włosów: jedną musiała wbić we włosy Ninetty i tym samym zamienić ją w ptaka; potem miała udawać dziewczynę pomarańczową, zostać żoną Tartaglii, a pierwszej nocy, po wetknięciu drugiej spinki do włosów w głowę męża, zamieniła go w dziką bestię. Tron zostałby uwolniony dla Leandro i Clarice. Pierwsza część planu Morgany zakończyła się sukcesem - Ninetta odwróciła Dove i odleciała, a Smeraldina usiadła na jej miejscu.
Z pałacu wyłania się procesja prowadzona przez Tartaglię i Silvio. Książę nieco zniechęca zmiana, jaka dokonała się narzeczonej, ale nie ma nic do zrobienia, zaczynają się przygotowania do ślubu.
Truffaldino, który otrzymał od księcia przebaczenie grzechów i tytuł królewskiego szefa kuchni, przygotowuje pieczeń na ucztę weselną. Pieczenie w nim płonie, gdy Gołąb leci do kuchni i wysyła marzenie do Truffaldino. Powtarza się to kilka razy, aż w końcu pojawia się wściekła Pantalone. Razem łapią Gołębicę, zdejmują spinkę z głowy, a Gołębica znów staje się Ninette.
W tym czasie cierpliwość biesiadników, którzy już od dawna jedli przekąski i zupę, jest pełna, a wszyscy pod wodzą króla wpadają do kuchni. Ninetta mówi, co Smeraldina zrobiła jej, a król, nie marnując czasu, potępia spalony kawałek. Ale to nie wszystko. Mag Celio, który pojawił się skąd, obnaża winę Clarice, Leandro i Brigelli, a król natychmiast skazał wszystkich trzech na okrutne wygnanie.
A potem, zgodnie z oczekiwaniami, grają na weselu w Tartaglii i Ninetcie. Goście bawią się potęgą i mocą: dodają sobie tytoniu do picia, golą szczury i pozwalają na stole ...