Chór wchodzi na scenę i opowiada historię Fausta: urodził się w niemieckim mieście Roda, studiował w Wittenberdze, otrzymał doktorat. „Następnie, pełen śmiałej zarozumiałości, / Pędził na zakazane wysokości / Na skrzydłach wosku; ale wosk się topi - / A niebo skazało go na śmierć. "
Faust w swoim biurze odzwierciedla fakt, że bez względu na to, jak odnosi sukcesy w naukach o ziemi, jest tylko człowiekiem, a jego moc nie jest nieograniczona. Faust był rozczarowany filozofią. Medycyna też nie jest wszechmocna; nie może dać ludziom nieśmiertelności; nie może wzbudzić umarłych. Orzecznictwo jest pełne sprzeczności; prawa są absurdalne. Nawet teologia nie odpowiada na pytania dręczące Fausta. Przyciągają go tylko magiczne książki. „Potężny mag jest jak Bóg. / Więc udoskonal swój umysł, Faust, / Dążąc do boskości, aby osiągnąć moc. ” Dobry anioł przekonuje Fausta, aby nie czytał przeklętych ksiąg pełnych pokus, które doprowadzą gniew Pana do Fausta. Przeciwnie, zły anioł zachęca Fausta do robienia magii i rozumienia wszystkich tajemnic natury: „Bądź na ziemi, tak jak Jowisz jest w niebie - / Panie, pan żywiołów!” Faust chce, aby duchy służyły sobie i stały się wszechmocne. Jego przyjaciele Korneliusz i Valdez obiecują wprowadzić go w tajniki magicznej nauki i nauczyć go wyczarowywać duchy. Na jego wezwanie jest Mefistofeles. Faust chce, aby Mefistofeles służył mu i spełniał wszystkie jego pragnienia, ale Mefistofeles jest posłuszny jednemu Lucyferowi i może służyć Faustowi tylko na rozkaz Lucyfera. Faust wyrzeka się Boga i uznaje najwyższego władcę Lucyfera - władcy ciemności i władcy duchów. Mefistofeles opowiada Faustowi historię Lucyfera: kiedyś był aniołem, ale okazał dumę i zbuntował się przeciwko Panu, bo Bóg ten zrzucił go z nieba, a teraz jest w piekle. Ci, którzy zbuntowali się przeciwko niemu wraz z Panem, również zostali skazani na piekielne męki. Faust nie rozumie, jak Mefistofeles opuszcza teraz królestwo piekła, ale Mefistofeles wyjaśnia: „Och nie, piekło jest tutaj i zawsze jestem w piekle. / Czy myślisz, że ja, dojrzała twarz Pana, / Degustując wieczną radość w raju, / Nie dręczę się tysiącletnim piekłem / Bliss bezpowrotnie utracona? " Ale Faust jest zdecydowany w swojej decyzji o odrzuceniu Boga. Jest gotów sprzedać swą duszę Lucyferowi przez dwadzieścia cztery lata, „żyjąc, po spróbowaniu wszystkich błogosławieństw” i mając Mefistofelesa za swojego sługę. Mefistofeles udaje się do Lucyfera po odpowiedź, a Faust marzy o władzy: pragnie zostać królem i ujarzmić cały świat.
Sługa Faust Wagner spotyka błazna i chce, by błogosławił mu przez siedem lat. Błazen odmawia, ale Wagner nazywa dwa diabły Baliolem i Belcherem i grozi, że jeśli błazen odmówi mu służenia, diabły natychmiast pociągną go do piekła. Obiecuje, że nauczy błazna, by zmienił się w psa, kota, mysz lub szczura - w cokolwiek. Ale bufon, jeśli chce zmienić się w kogokolwiek, to w małą energiczną pchłę, która skacze tam, gdzie chce, i łaskocze urocze małe kobiety pod spódnicami.
Faust się waha. Dobry anioł przekonuje go do porzucenia magii, pokuty i powrotu do Boga. Zły anioł inspiruje go myślami o bogactwie i chwale. Mefistofeles powraca i mówi, że Lucyfer nakazał mu służyć Faustowi do grobu, jeśli Faust napisze testament i akt daru o swojej duszy i ciele we krwi. Faust się zgadza, wsuwa nóż do ręki, ale w żyłach płynie mu krew i nie może pisać. Mefistofeles przynosi patelnię, krew Fausta rozgrzewa się i pisze testament, ale potem na jego dłoni pojawia się napis „Homo, fuge” („Człowieku, ratuj siebie”); Faust nie zwraca na nią uwagi. Aby zabawiać Fausta, Mefistofeles prowadzi diabły, które dają Faustowi korony, bogate ubrania i tańczą przed nim, a następnie wychodzą. Faust pyta Mefistofelesa o piekło. Mefistofeles wyjaśnia: „Piekło nie ogranicza się do jednego miejsca / Nie ma ograniczeń; gdzie jesteśmy, tam jest piekło; / A gdzie jest piekło, musimy być na zawsze ”. Nie można uwierzyć Faustowi: Mefistofeles rozmawia z nim, chodzi po ziemi - i czy to całe piekło? Takie piekło nie boi się Fausta. Prosi Mefistofelesa, aby dał mu za mąż najpiękniejszą dziewczynę w Niemczech. Mefistofeles prowadzi diabła do niej w kobiecej formie. Małżeństwo nie jest dla Fausta; Mefistofeles codziennie oferuje mu najpiękniejsze kurtyzany. Wręcza Faustowi książkę, w której wszystko jest napisane: zarówno o tym, jak zdobyć bogactwo, jak i wzywać duchy, opisuje położenie i ruch planet oraz wymienia wszystkie rośliny i zioła.
Faust przeklina Mefistofelesa za pozbawienie go niebiańskich radości. Dobry anioł doradza Faustowi, aby żałował i ufał miłosierdziu Pana. Zły anioł mówi, że Bóg nie zlituje się nad tak wielkim grzesznikiem, jest jednak pewien, że Faust nie będzie żałował. Faustowi naprawdę brakuje ducha do pokuty i rozpoczyna debatę z Mefistofelesem na temat astrologii, ale kiedy pyta, kto stworzył świat, Mefistofeles nie odpowiada i przypomina Faustowi, że jest przeklęty. „Chrystus, mój odkupiciel! / Uratuj moją cierpiącą duszę! ” - wykrzykuje Faust. Lucyfer upomina Fausta za złamanie słowa i myślenie o Chrystusie. Faust przysięga, że to się więcej nie powtórzy. Lucyfer objawia Faustowi siedem grzechów głównych w ich prawdziwej postaci. Przed nim są duma, chciwość, wściekłość, zazdrość, obżarstwo, lenistwo, rozpusta. Faust chce zobaczyć piekło i wrócić ponownie. Lucyfer obiecuje pokazać mu piekło, ale na razie daje książkę, aby Faust ją przeczytał i uczy się akceptować każdy obraz.
Chór mówi, że Faust, chcąc poznać tajemnice astronomii i geografii, najpierw jedzie do Rzymu, aby zobaczyć papieża i wziąć udział w uroczystościach ku czci św. Piotra.
Faust i Mefistofeles w Rzymie. Mefistofeles sprawia, że Faust jest niewidzialny, a Faust jest rozbawiony faktem, że w refektarzu, gdy tata traktuje kardynała Lorraine, chwyta naczynia z naczyń i je je. Ojcowie Święci są zakłopotani, papież zaczyna chrzcić się, a kiedy zostaje ochrzczony po raz trzeci, Faust klepie go w twarz. Mnisi zdradzili jego klątwę.
Robin, pan młody gospody, w której przebywali Faust i Mefistofeles, kradnie książkę Fausta. On i jego przyjaciel Ralph chcą nauczyć się robić z nim cuda i najpierw ukraść kielich karczmarza, ale interweniuje Mefistofeles, którego ducha przypadkowo przywołali, zwracają kielich i obiecują, że nigdy więcej nie kradną magicznych książek. Za karę za bezczelność Mefistofeles obiecuje, że zamieni jednego z nich w małpę, a drugiego w psa.
Chór mówi, że po wizycie na dziedzińcach monarchów Faust po długich wędrówkach po niebie i ziemi wrócił do domu. Sława jego stypendium dociera do cesarza Karola Piątego, zaprasza go do swojego pałacu i otacza go honorem.
Cesarz prosi Fausta, aby pokazał swoją sztukę i wezwał duchy wielkich ludzi. Chce zobaczyć Aleksandra Wielkiego i prosi Fausta, by Aleksander i jego żona powstali z grobu. Faust wyjaśnia, że ciała dawno zmarłych osób zamieniły się w proch i nie może ich pokazać cesarzowi, ale wezwie duchy, które przyjmą wizerunki Aleksandra Wielkiego i jego żony, a cesarz będzie mógł zobaczyć je w kolorze lat. Kiedy pojawiają się duchy, cesarz, w celu zweryfikowania ich autentyczności, sprawdza, czy żona Aleksandra ma kret na szyi, a po odkryciu penetruje Fausta z jeszcze większym szacunkiem. Jeden z rycerzy wątpi w sztukę Fausta, ponieważ za karę rogi rosną na jego głowie, które znikają dopiero wtedy, gdy rycerz zapowiada się z większym szacunkiem wobec naukowców. Czas przydzielony Faustowi dobiega końca. Wraca do Wittenbergi.
Za czterdzieści monet końska młoda dama kupuje konia od Fausta, ale Faust ostrzega go, by nie wrzucał go do wody. Końska młoda dama myśli, że Faust chce ukryć przed nim jakąś rzadką cechę konia, a przede wszystkim wpędza go do głębokiego stawu. Ledwo popłynęła na środek stawu, młoda dama odkrywa, że koń zniknął, a pod nim zamiast konia jest naręcz siana. Cudem bez utonięcia przybywa do Fausta, by zażądać zwrotu pieniędzy. Mefistofeles mówi o tym młodej damie
Faust śpi spokojnie. Młoda dama ciągnie Fausta za nogę i odrywa go. Faust budzi się, krzyczy i wysyła Mefistofelesa za konstablem. Młoda dama prosi go, aby odszedł, i obiecuje zapłacić za to jeszcze czterdzieści monet. Faust jest usatysfakcjonowany: noga jest na miejscu, a dodatkowe czterdzieści monet go nie skrzywdzi. Faust zaprasza księcia Anhalt. Księżna prosi o winogrona w środku zimy, a Faust natychmiast podaje jej dojrzałą kiść. Wszyscy są zadziwieni jego sztuką. Książę hojnie nagradza Fausta. Faust mamrocze ze studentami. Pod koniec uczty proszą go, by pokazał im Elenę Troyanskaya. Faust spełnia ich prośbę. Kiedy studenci wyjeżdżają, przybywa Stary Człowiek, który próbuje przywrócić Fausta na ścieżkę zbawienia, ale bezskutecznie. Faust chce, aby piękna Elena została jego kochankiem. Na rozkaz Mefistofelesa Elena pojawia się przed Faustem i całuje ją.
Faust żegna się ze studentami: jest na skraju śmierci i skazany na wieczne palenie w piekle. Studenci radzą mu, by pamiętał o Bogu i prosił go o wyrozumiałość, ale Faust rozumie, że nie ma przebaczenia i mówi uczniom, jak sprzedał swoją duszę diabłu. Godzina rozliczenia jest już blisko. Faust prosi uczniów o modlitwę za niego. Studenci wyjeżdżają. Faustowi pozostała tylko godzina życia. Marzy, że północ nigdy nie nadejdzie, że czas się zatrzyma, że to będzie wieczny dzień, albo przynajmniej północ nie nadejdzie dłużej, a on będzie miał czas, aby się opamiętać i zbawić. Ale zegar uderza, grzmi grzmot, błyskawice, a diabły prowadzą Fausta.
Chór zachęca widzów do wyciągnięcia lekcji z tragicznego losu Fausta i nie dąży do nauki zastrzeżonych dziedzin nauki, które uwodzą człowieka i uczą go czynienia zła.
