Dorota i wujek Henry płyną do Australii. Budząc się, Dorota nie może znaleźć wuja Henryka w kabinie i decyduje, że poszedł na pokład. Tak naprawdę wujek Henry spał, zakrywając się głową, ale Dorota go nie zauważyła. Będąc na pokładzie, dziewczyna chwyta kraty dużej kurnika, aby nie spaść za burtę, ale kolejny podmuch wiatru leci w górę, a kurnik jest w wodzie z Dorotą. Wieko kurnika odlatuje, kury i koguty topią się, ale Dorota, mocno trzymając się prętów, unosi się na tratwie kurnika, nikt nie wie, gdzie. Burza ustaje, a Dorota, osiadając w kącie, zasypia.
Budząc się rano, dziewczyna zdaje sobie sprawę, że nie jest sama na tratwie. W pobliżu żółty kurczak, który właśnie wesoło złożył jajko. Potrafi mówić i mówi Dorocie, że ma na imię Bill, ale dziewczyna nazywa swoją Billinę, wierząc, że takie imię bardziej pasuje do kurczaka.
Wkrótce tratwa wylądowała, Dorota i Billina wylądowały. Znajdują jaskinię, aw niej mechaniczną osobę Tik-Tok, która zaczyna od klucza i wie, jak się poruszać i rozmawiać. Tick-Tok informuje Dorothy i Billinę, że przybyli do kraju Ev. Król Ewoldo, który tutaj rządził, raz w przypływie gniewu sprzedał kiedyś swoją żonę i dziesięcioro dzieci królowi krasnoludów, który za pomocą wiedźm uroku zamienił je w bibeloty do swojego podziemnego pałacu. Potem, żałując za swój czyn, Evoldo zaczął błagać Króla Krasnoludów, aby oddał mu swoją rodzinę, ale stał się uparty, a następnie nieszczęśliwy Evoldo rzucił się z klifu do morza i utonął.
Teraz w pałacu królewskim mieszka siostrzenica króla, księżniczki Langwider. Sprawy państwowe jej nie interesują. Z dnia na dzień odwraca się przed lustrem i przymierza jedną lub drugą głowę, z których ma trzydzieści dwa kawałki. Kiedy Dorota przybywa do pałacu, księżniczka domaga się, aby dziewczyna podała jej głowę w zamian za dwudziesta szóstą. Dorota odmawia, a gniewna księżniczka uwięzia ją.
Ale Dorota nie pozostawała tam długo w tyle. Właśnie w tym czasie księżniczka Ozma, młoda władczyni Oz, postanowiła uratować królewską rodzinę Evy ze świata podziemnego. Ozmie towarzyszy Strach na Wróble, Drwal, Tchórzliwy Lew, Głodny Tygrys, a także armia dwudziestu sześciu oficerów i jednego żołnierza. Uwalniają Dorotę i wspólnie kontynuują kampanię.
Udaje im się znaleźć drogę do podziemi, ale Król Krasnoludów odmawia uwolnienia jeńców. Nie boi się mocy Ozmy, ponieważ on sam jest bardzo dobry w wyczarowaniu, a jego armia jest liczna i doskonale uzbrojona. Jednak podziemny monarcha zaprasza ich do gry. Każdy z członków wyprawy ma prawo zgadnąć, w co dokładnie zamieniła się Królowa kraju Ev i jej dzieci. Ten, kto nawet nie zgaduje, zamienia się w dekorację w pałacu, a następna dostaje jeszcze jedną próbę. Stopniowo wszyscy członkowie wyprawy stają się błyskotkami, uzupełniając kolekcję Króla Krasnoludów. Tylko Dorocie przypadkowo udało się zgadnąć raz, po wskrzeszeniu małego księcia. To chroni ją przed staniem się dekoracją, ale nie ratuje reszty. Ale potem Billin zabiera się do pracy. Ukrywając się pod tronem, podsłuchuje rozmowę Króla z Administratorem Krasnoludów i dowiaduje się, w co monarcha zamienił swoich nieproszonych gości. Żąda, by pozwolono jej spróbować szczęścia w „grze w zgadywanie”, a król nie chce słyszeć, ale okazuje się, że ma słabą pozycję. Strasznie boi się jajek, a Billina właśnie zburzyła jedną z takich rzeczy pod tronem. Dopiero, gdy zgodzi się zgadnąć Kurczaka, Strach na Wróble usuwa jajko, chowając się w kieszeni jego surduta, gdzie już ma taki, który po drodze złożyła Billina. Oczywiście Żółty Kurczak przywraca wszystkich do życia, z wyjątkiem Drwala.
Król krasnoludów nie zamierza tak łatwo ulec. Grozi Ozmie i jej przyjaciołom strasznymi karami, ale tutaj Strach na Wróble wystrzeliwuje w nim jaja Billiny. Korzystając z paniki, przyjaciele zdejmują Magiczny Pas od Króla, pozbawiając go głównej siły. Ale nawet pod groźbą zamienia się w jajko, król nie jest w stanie wytropić drwala i sądząc po nim, nie kłamie.
Z mieszaniną radości i smutku Ozma i jej towarzysze rozpoczynają podróż z powrotem. Rozpaczający król wysyła za sobą armię swoich towarzyszy, ale Magiczny Pas zmienia linie frontu w jajka, a armia ucieka z przerażeniem.
W drodze powrotnej wnikliwa Billina zauważa, że mały książę, uwolniony przez Dorotę, wyjął skądś mały żelazny gwizdek. Okazuje się, że powoli pożyczył go w podziemnym pałacu, a ten gwizdek to nic innego jak zaczarowany Żelazny Drwal. Magiczny Pas powraca do poprzedniego wyglądu i teraz nic nie przesłania uniwersalnej radości.
Kraj Ev ma nowego króla - starszego księcia Evardo. Następnie Ozma i jego przyjaciele wracają do Szmaragdowego Miasta. Dorota chętnie odwiedza pałac swojej nowej przyjaciółki Ozmy, ale pewnego dnia zauważa magiczne zdjęcie w jednym z pokoi młodej księżniczki, które pokazuje wszystko, co dzieje się na świecie. Dorota prosi wujka Henry'ego, aby pokazał ją w Australii, a widząc jego wyczerpaną, podekscytowaną twarz, prosi Ozmę, by szybko ją do niego przekazała. Przydaje się tutaj Magiczny Pas. Wujek Henry cieszy się, widząc, że Dorota żyje i ma się dobrze. Jednak przed rozstaniem Ozma i Dorota zgodziły się, że w soboty młoda księżniczka przywoła obraz Doroty na zdjęciu, a jeśli da znak warunkowy, natychmiast znajdzie się w Oz.